近日部分快遞公司發(fā)布了2023年年報，業(yè)績表現(xiàn)也體現(xiàn)在股價走勢中。4月25日晚間，圓通發(fā)布了2023年年報，4月26日股價下跌4.58%至15.85元收盤。在4月24日晚間，申通也發(fā)布了2023年年報，4月25日當(dāng)天申通漲停。

從年報看，快遞公司過去一年業(yè)務(wù)完成量都有增長，不過仍然面臨不小的挑戰(zhàn)。

增長與挑戰(zhàn)

申通2023年年報顯示，2023年度公司營業(yè)收入約409.24億元，較2022年同比上升21.54%，主要系報告期內(nèi)公司完成業(yè)務(wù)量同比增長35.23%，業(yè)務(wù)量的增長一定程度上導(dǎo)致營業(yè)收入增加。2023年度，公司營業(yè)成本約392.14億元，較2022年同比增長21.80%，主要是因為報告期內(nèi)公司完成業(yè)務(wù)量175.07億件，同比增長35.23%，業(yè)務(wù)量的增長一定程度上導(dǎo)致營業(yè)成本增加。2023年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.41億元，較去年同期增長18.41%。

2023年，公司完成快遞業(yè)務(wù)量175.07億件，市場占有率為13.26%，同比上升1.55%。

從業(yè)務(wù)看，申通進(jìn)一步加強了電商快遞的業(yè)務(wù)發(fā)展。申通在年報中表示，2023年上半年公司與京東達(dá)成了合作協(xié)議，來自于京東平臺的業(yè)務(wù)量實現(xiàn)了快速增長。此外，公司與抖音達(dá)成了在按需配送、倉配服務(wù)、逆向物流等方面的合作，雙方的合作深度和廣度得到進(jìn)一步拓展。此外，申通表示其境外子公司擬將其持有的菜鳥股份轉(zhuǎn)讓給AliCN，轉(zhuǎn)讓價格為7074萬美元。

申通一季度營業(yè)收入101.32億元，同比增長15.87%；歸屬于上市公司股東凈利潤為1.9億元，同比增長43.2%。

業(yè)務(wù)完成量同樣上漲的還有圓通。圓通年報顯示，2023年公司快遞業(yè)務(wù)完成量212.04億件，同比增長21.31%。公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入576.84億元，同比增長7.74%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤37.23億元，同比下滑5.03%。

從完成量看，申通和韻達(dá)都跑贏了大盤增速。國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成1320.7億件，同比增長19.4%。

對于發(fā)布年報后兩家公司股價走勢不同的原因，物流快遞專家趙小敏對第一財經(jīng)表示，影響圓通股價的最直接原因是去年利潤下降，這也是圓通時隔四年再次出現(xiàn)年度利潤指標(biāo)下滑。不過，圓通今年在快遞股中股價漲幅最大，年初至今股價上漲超過了30%，也存在回調(diào)的預(yù)期。對圓通而言，今年需要盡快提升國際業(yè)務(wù)和圓通航空等業(yè)務(wù)多樣化的協(xié)同能力，率先走出差異化。

申通之所以業(yè)務(wù)增速比較快，一是來自于電商平臺的賦能，二是基數(shù)比較低。趙小敏認(rèn)為，今年業(yè)務(wù)發(fā)展上，申通一方面要保持跑贏競爭對手的業(yè)務(wù)增速，另一方面，盡快降低自身負(fù)債能力。

行業(yè)加速高質(zhì)量發(fā)展

從年報看，過去一年快遞公司面臨不小的挑戰(zhàn)。

年報顯示，2023年由于單票成本持續(xù)下降和行業(yè)市場競爭等因素影響，圓通單票快遞產(chǎn)品收入為2.41元，同比降幅6.71%。也因此毛利率有所下降，圓通2023年單票毛利0.23元，同比降幅12.98%。不過圓通也聚焦深化成本管控，2023年單票快遞產(chǎn)品成本2.18元，同比降幅5.99%。

進(jìn)入2024年，快遞公司的單票收入仍在下滑。申通經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，今年1月到3月，申通快遞服務(wù)單票收入分別下滑18.89%、7.02%和12.86%。

單票收入下滑的同事，行業(yè)持續(xù)關(guān)注服務(wù)質(zhì)量，申通也嘗試推出差異化產(chǎn)品。申通表示，2023年，公司推出“申咚咚”產(chǎn)品服務(wù)。在末端派送環(huán)節(jié)，“申咚咚”承諾100%按需派送，滿足消費者的個性化派送需求。在售后保障方面，公司全程智能檢測履約情況，配套專屬客服團(tuán)隊秒級響應(yīng)，并承諾爽約100%退賠。目前，“申咚咚”按需配送服務(wù)范圍已覆蓋113城。申通表示，將繼續(xù)聚焦經(jīng)濟型快遞主業(yè)，夯實經(jīng)濟型快遞網(wǎng)絡(luò)，單量和服務(wù)體驗都保持在行業(yè)第一陣營。

對于申通的變化，趙小敏認(rèn)為申通推出增值產(chǎn)品難度較大，近兩年的年報數(shù)據(jù)都明確了其主打性價比的特點，所以推出增值產(chǎn)品更多是試探性投入。今年各企業(yè)發(fā)展看，中通將利用市場份額繼續(xù)加大自身的生態(tài)能力，圓通則是利用圓通航空、圓通國際等業(yè)務(wù)實現(xiàn)差異化。極兔由于產(chǎn)能彈性較大以及網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)更容易調(diào)整，在市場中有更大的延展空間。韻達(dá)和申通則是面臨激烈的排名爭奪戰(zhàn)。

整體行業(yè)競爭方面，今年將出現(xiàn)較大的變化。趙小敏認(rèn)為，從行業(yè)競爭和監(jiān)管角度看，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)在加速進(jìn)行中。此外快遞行業(yè)走向服務(wù)主導(dǎo)和智能化以及低空經(jīng)濟是行業(yè)新的轉(zhuǎn)折點。行業(yè)規(guī)范上，3月開始施行的快遞市場管理辦法和快遞服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)帶來的聯(lián)動效應(yīng)，預(yù)計在今年下半年到明年上半年會持續(xù)對行業(yè)造成更大的影響。從業(yè)人員保障方面，快遞業(yè)勞動合同和保障機制正在全部歸位。整體看，未來行業(yè)競爭的門檻一是公司治理結(jié)構(gòu)的競爭力，即戰(zhàn)略能否與政策相匹配。二是企業(yè)規(guī)模能否達(dá)到千億門檻，是拉開公司競爭格局的關(guān)鍵。

從監(jiān)管層看，今年行業(yè)的監(jiān)管也在加強。4月2日，國家郵政局市場監(jiān)管司就浙江義烏韻達(dá)品牌快遞企業(yè)違規(guī)處理用戶退貨件問題，約談韻達(dá)快遞總部上海韻達(dá)貨運有限公司，責(zé)令其嚴(yán)格落實對所屬服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一管理責(zé)任，迅即整改違規(guī)問題，切實保障用戶合法權(quán)益。

此外，多地郵管局近期推出了提高快遞行業(yè)服務(wù)質(zhì)量的舉措。3月7日，浙江郵政管理局發(fā)布2024年郵政快遞業(yè)更貼近民生“7+X”件實事，表示將依法開展服務(wù)質(zhì)量提升專項整治，著力解決不按址投遞等群眾反映強烈的問題。

3月15日，晉城市18部門聯(lián)合印發(fā)《晉城市進(jìn)一步提高產(chǎn)品、工程和服務(wù)質(zhì)量行動方案》，提出要開展規(guī)范快遞市場服務(wù)專項治理行動，提升快遞“最后一公里”服務(wù)能力和水平。

(本文來自第一財經(jīng))