巴哈馬基金可通過設(shè)立基金會委員，實現(xiàn)客戶對資本保有部分控制權(quán)。委托人或其他人士可以就信托資產(chǎn)的投資向受托人發(fā)出某些指令，以便受托人遵循從而避免存在詐欺行為。

巴哈馬基金可通過設(shè)立基金會委員，實現(xiàn)客戶對資本保有部分控制權(quán)。委托人或其他人士可以就信托資產(chǎn)的投資向受托人發(fā)出某些指令，以便受托人遵循從而避免存在詐欺行為。

在北美洲有一座美麗的小島，他坐落于距離美國佛羅里達(dá)州50英里外的加勒比海上，這里就是巴哈馬(Bahama).

早在20世紀(jì)早期，巴哈馬就是一個信托和旅游業(yè)十分發(fā)達(dá)的離岸金融管轄區(qū)，該國于1973年正式從英國獨立，成為主權(quán)國家。金融服務(wù)業(yè)是該國的重要產(chǎn)業(yè)，在這里沒有所得稅、資本利得稅、增值稅、銷售或使用稅以及遺產(chǎn)或財富稅。

在重要信托立法和創(chuàng)新方面，巴哈馬是世界上較為進(jìn)步的轄區(qū)，作為英國的前殖民地，它延續(xù)了英國的普通法引用判例，但也擺脫了普通法的眾多束縛。它擁有永久信托、保護(hù)型信托、慈善和非慈善目的信托，管理相關(guān)委托人信托的私人信托公司等。為了能更好地了解巴哈馬的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，本刊特別采訪了巴哈馬金融服務(wù)局首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事Aliya Allen，讓她來解讀這個坐落于加勒比海上的金融轄區(qū)，到底能為中國的超高凈值人群帶來哪些獨特金融服務(wù)？

《財富管理》：中國高凈值人群對財富管理需求極為熱切，但近兩年中國的GDP卻在持續(xù)負(fù)增長。換句話說，當(dāng)下人們賺錢并不會像前幾年那么容易，這就導(dǎo)致了財富的保值迫在眉睫，您認(rèn)為中國富豪該如何應(yīng)對這一情況？

Aliya:中國的高凈值人士或者企業(yè)家應(yīng)該尋找一個非常健全的財富管理規(guī)劃平臺。這不應(yīng)該僅局限于某一種產(chǎn)品或者某一種架構(gòu)，更應(yīng)該讓資產(chǎn)管理與風(fēng)險保持平衡并與國際接軌。因此，尋找到一個能夠提供全面財富管理的平臺非常重要。

《財富管理》：既然財富管理的規(guī)劃對中國富豪十分必要，那么跨境的結(jié)構(gòu)對客戶究竟有什么好處呢？

Aliya:中國的高凈值人士應(yīng)該學(xué)會使用海外架構(gòu)來進(jìn)行財富管理，熟悉離岸金融領(lǐng)域的法律體系和穩(wěn)定性對他們來說十分必要。一般來講，合理運用這些架構(gòu)可以達(dá)到財富保值和財富傳承的功能。像巴哈馬類似的離岸管轄地——法律十分健全且政治非常穩(wěn)定，并且有豐富的離岸架構(gòu)可供選擇。

對于高凈值人群來說，通過離岸架構(gòu)來做財富安排，能起到資產(chǎn)分散、隔離的作用，這對財富保值、增值都有巨大的好處。對于在岸架構(gòu)，這些則很難做到。

《財富管理》：請簡單介紹一下巴哈馬基金會。您是否在亞洲/中國客戶中發(fā)現(xiàn)這一趨勢，即他們更傾向于采用固定的結(jié)構(gòu)，這種趨勢是否在變化？

Aliya:基金會在巴哈馬引入的歷史已超過10年。我們是首個認(rèn)識到這種產(chǎn)品需求的普通法國家。其設(shè)立目的是為了促進(jìn)本國金融服務(wù)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。基金會法體現(xiàn)了巴哈馬致力于與定居在民法國家現(xiàn)有和新客戶的需求保持相關(guān)。

鑒別客戶不同的需求時，采用信托或基金會就很大程度上取決于客戶的目標(biāo)。通常情況下，當(dāng)客戶想要保留對資產(chǎn)的部分控制權(quán)時，會選用基金會，同時他們本土轄區(qū)的法律環(huán)境對基金會更為熟悉。可通過設(shè)立基金會委員會實現(xiàn)客戶對資本保有部分控制權(quán)。

然而，某些類型的控制也可以通過采用信托實現(xiàn)，尤其是隨著近期對巴哈馬受托人法案的修訂，承認(rèn)委托人的保留權(quán)包括可以就信托資產(chǎn)的投資向受托人發(fā)出某些指令，無論是來自中國、亞洲或世界其它地方。

《財富管理》：巴哈馬作為金融轄區(qū)在為中國高凈值家族隱私、資產(chǎn)保護(hù)和向下一代傳承方面的優(yōu)勢是什么？

Aliya:80逾年來，巴哈馬一直專注財富規(guī)劃服務(wù)，而這種專注又深得當(dāng)?shù)芈煞ǖ膱远ㄖС帧Ｓ嘘P(guān)巴哈馬資產(chǎn)保護(hù)方面的法律，其他國家和地區(qū)難以望其項背。在巴哈馬，若基于防范債權(quán)人的目的對財產(chǎn)進(jìn)行處理安排，則該處理安排可存在2年的質(zhì)疑期。在設(shè)立信托后，委托人把信托資產(chǎn)轉(zhuǎn)入信托后的2年質(zhì)疑期過后，債權(quán)人不得再對此類資產(chǎn)安排進(jìn)行追索或多。正是這些關(guān)鍵條款確保了設(shè)立信托的關(guān)鍵目標(biāo)不被破壞。

就幫助中國企業(yè)家做傳承方面，常用的工具有家族信托，當(dāng)家族信托成立之后，可以通過信托公司(受托人)將資產(chǎn)進(jìn)行代持，也可以通過企業(yè)主的實際意向，讓信托來分配企業(yè)的資產(chǎn)給指訂的受益人，其中包括下一代。

家族信托中有一類是全權(quán)信托(Discretionary Trust)，由信托公司根據(jù)受托人的意見來監(jiān)督資產(chǎn)的分配以及傳承，此外還可以設(shè)立監(jiān)護(hù)人(Protector)，可以監(jiān)督信托公司以及受托人來管理家族企業(yè)的傳承，因為監(jiān)護(hù)人可能更了解企業(yè)主的初衷。

在設(shè)立家族信托的同時，還會設(shè)立家族憲章、憲法，組織一些定期會議來安排股權(quán)收益的分配甚至是管理權(quán)利的分配，使得家族資產(chǎn)更為清晰，這樣就保證了企業(yè)的運營不會被輕易分割，資產(chǎn)得到永續(xù)傳承。

另外在巴哈馬，企業(yè)主可以設(shè)立私人信托公司來管理自己的資產(chǎn)，讓企業(yè)與資產(chǎn)可以不斷傳承下去。在巴哈馬甚至還可以使用基金會的形式做一些慈善項目。

此外，專業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)知識、監(jiān)管及律法方面的發(fā)展使得巴哈馬成為世界上最為成熟和可靠的國際金融中心之一。當(dāng)然，巴哈馬能夠提供最為全面的金融服務(wù)和產(chǎn)品，是該領(lǐng)域的佼佼者。但巴哈馬的主權(quán)可能同樣是最重要的優(yōu)勢之一。巴哈馬已經(jīng)獨立40余年，尊重個人隱私是社會的基本元素。與此同時，作為國際社會的一員，我們非常遵守國際標(biāo)準(zhǔn)。因為巴哈馬認(rèn)為一個離岸金融領(lǐng)域的名聲是非常重要的。國家的獨立性使其有能力從巴哈馬群島的最佳利益及金融服務(wù)領(lǐng)域出發(fā)處理事情，從機(jī)構(gòu)和他們所代表客戶的最佳利益出發(fā)行事。

《財富管理》：近期，部分轄區(qū)>庫克群島、納閩島)引入了基金會法來吸引更多地亞洲/中國客戶。在貴轄區(qū)也是一樣嗎？您是否計劃在將來引入新的資產(chǎn)保護(hù)和傳承產(chǎn)品？

Aliya:巴哈馬是引入基金會的首個普通法轄區(qū)，為保持競爭力，我們將持續(xù)不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，確保資產(chǎn)保護(hù)和繼承產(chǎn)品能夠反映客戶日新月異的需求。巴哈馬持續(xù)不斷地評估自身的立法和監(jiān)管框架，從而確保所提供的產(chǎn)品能夠適應(yīng)市場需求。

與此同時，正如引入巴哈馬行政實體(Executive Entity)和智能基金(Smart Funds)和新頒布的“投資財產(chǎn)共有權(quán)”(ICON)等所示例的，我們會尋求適當(dāng)機(jī)會伺機(jī)而動。巴哈馬行政實體允許對繼承體進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，從而集中化單一目的的實體，更進(jìn)一步確保該結(jié)構(gòu)得到適當(dāng)?shù)乇O(jiān)督保護(hù)。

《財富管理》：在成本方面，與其他轄區(qū)相比，巴哈馬信托或基金會的費用如何？客戶能夠接受這一成本的附加價值又是什么？

Aliya:巴哈馬信托和基金會的成本結(jié)構(gòu)一直都是非常有競爭性的，而且以后也會持續(xù)如此。轄區(qū)內(nèi)的專業(yè)性是實現(xiàn)附加價值的手段。巴哈馬是有隸屬信托和財產(chǎn)從業(yè)者協(xié)會(STEP)會員的最大轄區(qū)。還是超過250家私人銀行和信托公司的總部所在地。

《財富管理》：巴哈馬的風(fēng)景、環(huán)境都十分宜人，金融服務(wù)體系也十分完善，但當(dāng)?shù)氐奈恢谩⑷宋模ㄕZ言、時間和中國迥然不同，這是否會成為客戶選擇巴哈馬作為離岸管轄地的障礙？

Aliya:巴哈馬確實離中國距離較遠(yuǎn)，但是巴哈馬在亞洲乃至在中國大陸都有相應(yīng)的服務(wù)公司。這些公司的服務(wù)都能與巴哈馬的金融架構(gòu)和金融服務(wù)進(jìn)行對接。巴哈馬在中國北京設(shè)有使館，在香港也有巴哈馬的信托公司提供高質(zhì)量的服務(wù)。雖然物理條件可能讓大家感覺有時差，但是在實際使用過程中，客戶感受不到時差的存在，因為客戶所享受到的服務(wù)還是按照國內(nèi)的時間來進(jìn)行。

巴哈馬與美國相距不遠(yuǎn)，飛行半小時就能到達(dá)美國佛羅里達(dá)州的邁阿密。對客戶來講，如果他選擇了巴哈馬作為離岸管轄地，就可以與美國保持同步，同時接觸到較好的投資公司，資產(chǎn)管理公司的資源。

另外，越來越多的巴哈馬人士來到中國國內(nèi)學(xué)習(xí)，包括在中國學(xué)習(xí)中文。頻繁的文化交流使得未來巴哈馬將有更多資源去提供給中國高凈值人群。

《財富管理》：現(xiàn)在越來越多的離岸管轄地受到關(guān)注，比如瑞銀就迫于壓力放棄保密一部分賬戶以換取政府更多的支持，世界范圍內(nèi)稅務(wù)信息交換的趨勢是否會對中國人在責(zé)轄區(qū)持有基金會或信托產(chǎn)生影響？

Aliya:盡管巴哈馬也會遵從《美國海外賬戶納稅法案》(FATCA)關(guān)于客戶信息的披露，但它在處理多邊理財計劃時立場審慎。2014年4月27日，巴哈馬向信息自動交換標(biāo)準(zhǔn)全球論壇(AEOI)提交了一封信，該組織旨在通過雙邊機(jī)制和必須遵守信息保密、數(shù)據(jù)、信息的正確使用，執(zhí)行伙伴國家信息的自動交換。巴哈馬贊成信息的接受國必須達(dá)到保密性和信息只在得到同意時才能使用的客觀標(biāo)準(zhǔn)。

目前根據(jù)這一協(xié)議設(shè)定了不同情況和保護(hù)措施，巴哈馬也同意第三方轄區(qū)因為稅收管理和稅務(wù)法律的原因而向它提出信息交換的要求。這樣做的目的是因為政府希望將巴哈馬打造成一個真正的國際化離岸管轄地，保持自己的聲譽，只有這樣，巴哈馬的客戶資產(chǎn)管理才有可能得到更多的保障。

現(xiàn)在離岸領(lǐng)域所做的這些披露主要是稅務(wù)方面。但節(jié)稅不一定是客戶最為重要的目的，資產(chǎn)保護(hù)與隔離也是眾多客戶選擇將資產(chǎn)放在巴哈馬的另一個重要目的。為了能讓巴哈馬成為國際離案管轄地，所以，巴哈馬將實行全球標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)客戶隱私泄露時，確保其免遭綁架及其他與隱私泄露相關(guān)的風(fēng)險。因此，客戶可以放心，巴哈馬僅會交換經(jīng)過許可的協(xié)議和透明協(xié)議信息。

巴哈馬基金保留資產(chǎn)控制權(quán)

十多年前，巴哈馬是第一個通過基金會立法的普通法國家，為財富規(guī)劃和保護(hù)創(chuàng)造了另一種可行的規(guī)劃工具，并提升了該經(jīng)濟(jì)轄區(qū)在提供創(chuàng)新型結(jié)構(gòu)解決方案方面的名氣。

巴哈馬基金會可以稱為遺產(chǎn)規(guī)劃世界中的“混合工具”，因為它特別混合了信托和公司這兩種共同的結(jié)構(gòu)。例如公司與類似基金會是一個法律實體；設(shè)有受益人；可避免其他經(jīng)濟(jì)管轄區(qū)內(nèi)的強(qiáng)制性繼承權(quán)等。

盡管基金會是一個注冊實體，創(chuàng)立人的名字卻不需要公開披露，維持基金會的保密性。通過這種類似信托性質(zhì)的基金會，可以落實一個遺產(chǎn)規(guī)劃方案。與信托一樣，創(chuàng)立人要把他對資產(chǎn)法定所有權(quán)交給基金會。這樣便允許了資產(chǎn)以受益人的名義管理和維持，同時根據(jù)創(chuàng)始人的意愿來分配財產(chǎn)。

作為家族遺產(chǎn)規(guī)劃的一部分，創(chuàng)立人可能會希望仍舊緊密參與資產(chǎn)的投資與分配。創(chuàng)立人可以保留許多權(quán)力，同時又不危及基金會的整體完整性，當(dāng)然創(chuàng)立人還擁有更多在創(chuàng)立信托時并未約定的權(quán)力。

具體來說，巴哈馬基金會特別適合應(yīng)用在如下情況：第一，作為持有工具，即持有一個私人信托公司的股份或一個家族企業(yè)的股份(促進(jìn)家族所有權(quán)的壽命和債權(quán)人保護(hù))；第二，在信托的吸引力不大時，作為有效遺產(chǎn)規(guī)劃的一部分；第三，客戶想要保有許多權(quán)力和對資產(chǎn)的一些控制權(quán)時；第四，以為慈善目的。

當(dāng)然，不管是選擇信托還是基金會，取決于客戶的目標(biāo)以及對該結(jié)構(gòu)的放心程度。

顯然，巴哈馬基金會/信托作為財富管理的運用工具，其優(yōu)勢較為明顯，而巴哈馬也是中國在世界西半球最好的伙伴之一。

據(jù)巴哈馬金融服務(wù)部部長Strachan女士的介紹：“當(dāng)前，中國進(jìn)出口銀行、中國建筑工程總公司和中國進(jìn)出口銀行在巴哈馬群島的幾個關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施項目和私營部門項目投入了大量資金，如巴哈馬的度假勝地35億美元私人投資，這是中國在加勒比地區(qū)最大的單筆項目投資。還有托馬斯?A?羅賓遜國家運動體育場，以及在自由港口自由貿(mào)易區(qū)和毗鄰的集裝箱港口的大量投資。”

巴哈馬金融服務(wù)部部長一步強(qiáng)調(diào)：“在業(yè)務(wù)往來空前高漲時，促進(jìn)中國和巴哈馬之間的關(guān)系尤為重要。”巴哈馬開通了移民政策，為愿意在巴哈馬投資房產(chǎn)的人士提供永久居留權(quán)。2014年起，持有中國護(hù)照人士進(jìn)入巴哈馬旅游免簽證。顯然，尋找合適的離岸轄區(qū)也需要將兩國關(guān)系考慮在內(nèi)，政治關(guān)系的穩(wěn)定可以進(jìn)一步保障個人的財富安全無虞。