——廣發(fā)財富論壇專家支招發(fā)現(xiàn)2016財富新機遇

2015年即將過去，中國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”，全球市場劇烈波動，投資市場極端現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。那么，未來全球經(jīng)濟格局如何演變，中國經(jīng)濟新常態(tài)下的投資機遇與挑戰(zhàn)何在？央行在10月24日的再次“雙降”標志著“負利率”時代的臨近，如何做好家庭財富管理，讓家庭財富保值增值？

2015年10月31日廣發(fā)銀行財富論壇北京站盛大舉行，多位投資專家發(fā)表了對2016年經(jīng)濟走勢的判斷，并給出了財富保值增值的專業(yè)意見，為大家支招發(fā)現(xiàn)2016年的財富新機遇。

察大勢：資產(chǎn)配置應(yīng)順勢而為

從國家統(tǒng)計局公布的2015年第3季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，3季度GDP增速同比增長6.9%。清華大學中國與世界經(jīng)濟研究中心主任李稻葵點評認為，第三季度中國經(jīng)濟增速繼續(xù)下行，需要政策不斷加碼和刺激力度加大并對癥下藥以維穩(wěn)。下半年以來，有不少政策，如降息降準、結(jié)構(gòu)性減稅、信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款等財政和貨幣政策不斷出臺，對經(jīng)濟下滑起積極的穩(wěn)定作用。而這些都和個人投資者的投資決策息息相關(guān)。

廣發(fā)銀行個人銀行部總經(jīng)理呂詩楓認為：“在新常態(tài)下，投資者要做到外察大勢，內(nèi)省己需，做好配置，趨利避害，把握機遇。在目前的經(jīng)濟轉(zhuǎn)折期，個人投資者必須順勢而為，根據(jù)當前經(jīng)濟所處周期及波動情況，研判國內(nèi)外經(jīng)濟走勢，結(jié)合自身家庭的財富管理目標制定合理的資產(chǎn)組合。商業(yè)銀行憑借穩(wěn)健的產(chǎn)品研發(fā)能力、強大的金融資源整合能力以及專業(yè)的家庭資產(chǎn)配置服務(wù)，將在財富管理的大時代扮演核心角色。”

同時， 呂詩楓還指出，我國目前經(jīng)濟處于衰退到復蘇的過渡階段，在一定時期內(nèi)，政府會繼續(xù)通過寬松的貨幣政策、降息降準等措施支持經(jīng)濟復蘇，提高流動性，因而國內(nèi)的債券類資產(chǎn)、海外的美元資產(chǎn)依舊是投資首選。

省己需：短中長期目標兼顧是家庭資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)

家庭財富管理目標的基礎(chǔ)是做好家庭資產(chǎn)配置，因而收益性、風險性以及流動性是個人投資者選擇投資產(chǎn)品時需要充分考慮的因素，同時更應(yīng)該根據(jù)個人家庭實際情況選擇配比，即生命周期以及經(jīng)濟周期的綜合考慮。廣發(fā)銀行個人銀行部財富管理與私人銀行中心總經(jīng)理姚永平建議通過短、中、長期三類合理的資產(chǎn)配置取得最佳平衡。

短期資產(chǎn)即現(xiàn)金資產(chǎn)，一般用于1年內(nèi)的生活開支，如旅游、改善生活類消費等，流動性是短期資產(chǎn)投資時的首要因素。因此建議投資于流動性好、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，如一年內(nèi)的銀行短期理財產(chǎn)品、銀行貴金屬交易平臺等可以靈活進出的資產(chǎn)等。

中期資產(chǎn)投資時間一般為1-3年，是資產(chǎn)保值增值的主力，目的是要穩(wěn)健獲利。現(xiàn)在我國已經(jīng)進入“負利率”理財時代，在這個背景下債券型及股票型基金、量化對沖基金等權(quán)益類產(chǎn)品都比較適合。個人投資者可采取定投策略或逢低買入策略，累積份額，以待中長期獲得良好回報。

3年以上的是長期資產(chǎn)，一般用于轉(zhuǎn)移風險，維持家庭經(jīng)濟穩(wěn)定，保險類產(chǎn)品是長期資產(chǎn)的典型代表。

抓機遇：資產(chǎn)組合可全球布局

從2014年開始，歐洲、日本、中國及多個新興經(jīng)濟體出現(xiàn)了經(jīng)濟下行、景氣回落的態(tài)勢。而美國經(jīng)濟則逆勢強勁反彈，景氣指數(shù)攀升，已處于近幾年的高位水平。伴隨著美國經(jīng)濟的強勁復蘇，美元牛市格局日益浮現(xiàn)并清晰。

呂詩楓指出：“人民幣匯率國際化市場化是一個明確的趨勢。人民幣匯率未來的波動頻率或許將更為頻繁。在某些特定時期，個人投資者資產(chǎn)配置中合理利用外幣資產(chǎn)來對沖匯率風險是資產(chǎn)保值的一個必要做法。投資于強勢貨幣國家(如美國)的資產(chǎn)，也是不錯的選擇。雖然未來一年人民幣大幅度貶值的可能性很低，但是從資產(chǎn)配置國際化的觀點看，鑒于美元將中期持續(xù)走強，美國的資本市場乃至實體資產(chǎn)將同步獲益，因此海外的資產(chǎn)配置，首選配置美元資產(chǎn)。”

呂詩楓透露，近兩年來，境外投資已逐漸為國內(nèi)投資者尤其是高凈值人群所接受，廣發(fā)銀行有將近40%的客戶希望或者正在進行境外投資。與此同時，廣發(fā)銀行與境外資產(chǎn)掛鉤的理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模迅速增長，例如掛鉤外幣匯率或者海外股市指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、QDII基金產(chǎn)品等都值得投資者關(guān)注。

深耕細作，廣發(fā)銀行財富管理業(yè)務(wù)迅猛增長

三期疊加及經(jīng)濟新常態(tài)下，財富管理行業(yè)迎來了空前的發(fā)展機遇。廣發(fā)銀行自2011年就開始提供國際前沿的家庭資產(chǎn)配置服務(wù)，在財富管理上積極布局，謀求發(fā)展，并受到客戶的廣泛關(guān)注與支持。

2012年至今，中高端財富管理客戶數(shù)已翻一番，2014年廣發(fā)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。2015年上半年帶動個人理財中間業(yè)務(wù)收入同比增長超過90%，個人理財產(chǎn)品累計銷量同比增長超40%。

同時，廣發(fā)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。2014年底全行私人銀行客戶數(shù)較年初增加近50%，其理財中收為上一年的1.6倍。今年上半年廣發(fā)銀行私人銀行客戶數(shù)較去年同期增加近15%。

廣發(fā)銀行以為客戶提供包括資產(chǎn)配置、定制產(chǎn)品、財產(chǎn)傳承以及個性化融資服務(wù)等在內(nèi)的一攬子金融服務(wù)，獲得客戶的高度認可。