本周，“十三屆五中全會”拉開了序幕，金融改革是“十三五”期間的焦點之一。“十三五”期間中國金融要適應新常態(tài)下金融發(fā)展的要求，必須著力深化關鍵領域的改革，打造一個更具創(chuàng)造力的金融體系。

本周，“十三屆五中全會”拉開了序幕，金融改革是“十三五”期間的焦點之一。“十三五”期間中國金融要適應新常態(tài)下金融發(fā)展的要求，必須著力深化關鍵領域的改革，打造一個更具創(chuàng)造力的金融體系。中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟學家馬駿預計，金融改革可能集中于四大金融新業(yè)態(tài)，即普惠金融、創(chuàng)業(yè)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和綠色金融。

普惠金融服務小微、農民等聯(lián)合國把普惠金融定義為能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。據(jù)統(tǒng)計，2014年，全球賬戶普及率為 62%，中國為79%，高于世界平均水平。盡管中國金融整體普及率較高，但是各地金融的發(fā)展情況存在差異。馬駿指出，目前中國西部地區(qū)的金融普惠程度較低，還有很大發(fā)展空間。

普惠金融的核心任務是立足機會平等和商業(yè)可持續(xù)原則，通過加大政策引導扶持、加強金融體系建設、健全金融基礎設施、以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、便利、有效的金融服務。普惠金融的服務對象為：農民、小微企業(yè)(特別是新設創(chuàng)立小微企業(yè))、城鎮(zhèn)低收入人群和其他特殊群體。向被傳統(tǒng)金融體系忽視的群體提供金融服務是建成小康社會的必要條件，因此普惠金融對于“十三五規(guī)劃”來說，十分重要。

目前從政策來看，我國對于普惠金融也是大力扶持。人民銀行充分發(fā)揮差別化存款準備金率政策的積極作用，促進農村中小金融機構提高普惠金融服務水平。目前，非縣域農村商業(yè)銀行和縣域農村商業(yè)銀行存款準備金率分別比大型商業(yè)銀行低2個和4.5個百分點，農村合作銀行、農村信用社及村鎮(zhèn)銀行存款準備金率比大型商業(yè)銀行低7.5個百分點；涉農貸款比例等相關指標符合要求的縣域農村金融機構其存款準備金率再低1個百分點；農業(yè)銀行涉農貸款投放較多的縣級“三農金融事業(yè)部”存款準備金率比農業(yè)銀行低2個百分點。

創(chuàng)業(yè)金融為創(chuàng)業(yè)者做好支持自中國國務院總理去年9月在夏季達沃斯論壇提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”以來，中國掀起了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱潮，而融資難是眾多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者面臨的主要問題之一，開拓創(chuàng)業(yè)金融也成為中國金融發(fā)展的重要趨勢。

國家高層多次在重要場合強調，要推動大眾創(chuàng)業(yè)，切實落實好財稅、金融等扶持政策，對準初創(chuàng)小微企業(yè)經(jīng)營中的難點、“痛點”加力出招，讓千百萬新企業(yè)健康成長，在市場中更加活躍。

為了構建政策扶持體系，推動資金鏈引導創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新鏈、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新鏈支持產業(yè)鏈、產業(yè)鏈帶動就業(yè)鏈，國務院6月下發(fā)了《關于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》。針對創(chuàng)業(yè)融資難的問題，《意見》表示：積極研究尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市制度，推動在上海證券交易所建立戰(zhàn)略新興產業(yè)板；研究解決特殊股權結構類創(chuàng)業(yè)企業(yè)在境內上市的制度性障礙等等。

金融行業(yè)如何更好地支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，也是銀行界的一個話題。全國政協(xié)委員、永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華提了三個建議：一是如何進一步發(fā)展資本市場，特別是創(chuàng)業(yè)板怎么進一步降低門檻；二、金融機構應該創(chuàng)新推出一些適應小企業(yè)特別是成長型小企業(yè)的金融產品；三、為了讓金融機構更大膽的支持，政府的錢應該把錢花在刀刃上，比如建立風險基金或完善擔保機制，出臺一些對金融機構支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的鼓勵措施。

互聯(lián)網(wǎng)金融滿足小微和偏遠地區(qū)融資需求

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。

當前互聯(lián)網(wǎng)+金融格局，由傳統(tǒng)金融機構和非金融機構組成。傳統(tǒng)金融機構主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新、APP軟件等；非金融機構則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行金融運作的電商企業(yè)、(P2P)模式的網(wǎng)絡借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡投資平臺，挖財類(模式)的手機理財APP(理財寶類)，以及第三方支付平臺等。

在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”等政策紛紛出臺的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟的效用愈發(fā)清晰。金融“十三五”規(guī)劃中有望進一步加強金融供給和競爭，給予民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融充分的創(chuàng)新空間，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也有望擴圍。

中國政府惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已成為主旋律，而相比傳統(tǒng)金融機構，互聯(lián)網(wǎng)金融以其輕應用、碎片化、及時性理財?shù)膶傩裕资艿街行∥⑵髽I(yè)的青睞。

馬駿表示，互聯(lián)網(wǎng)金融由于成本低，能夠在一定程度上滿足小微企業(yè)和偏遠貧困地區(qū)的融資需求，但往往風險較大，“互聯(lián)網(wǎng)金融必須控制風險，加強管理和風控環(huán)節(jié)。”

綠色金融推動綠色投資

環(huán)境問題成為制約我國經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的重要約束條件，作為一種市場化的制度安排金融在促進環(huán)境保護和生態(tài)建設方面具有十分重要的作用。

人民銀行高度重視綠色金融的發(fā)展，不斷加強信貸政策與產業(yè)政策的相互配合，加大了對淘汰落后產能節(jié)能環(huán)保等領域的控制力度，嚴格控制對產能過剩等行業(yè)新增產能項目、違規(guī)在建項目和環(huán)境違法企業(yè)的新增授信。人民銀行已經(jīng)將環(huán)保部門的行政執(zhí)法信息納入了信貸征信系統(tǒng)。

馬駿特別強調了構建綠色金融體系的必要性和緊迫性。他指出，目前中國經(jīng)濟正進入結構調整期，向綠色經(jīng)濟轉型。據(jù)其估算，中國未來預計每年需要約2萬億元 (人民幣)規(guī)模的綠色投資，用于支持中國可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟結構轉型，而財政最多只能提供其中15%的資金，85%以上綠色投資需要民間投資資金的補給。“綠色金融旨在運用金融手段推動綠色投資，建立綠色金融體系勢在必行。”他說。

在綠色金融方面，中國人民銀行副行長潘功勝提出四點倡議：第一，加強對綠色金融基礎性問題的研究；第二，研究推動建立正向激勵的綠色金融政策；第三，把解決中國實際問題與借鑒國際成功實踐更加緊密地結合起來；第四，加強綠色金融理念的宣傳與推廣。

“十三五”金融改革

——人民幣匯率市場化

管理層強調，中國一直在完善人民幣匯率市場化形成機制。這次完善人民幣匯率中間價報價就是其中一步，加大了市場決定匯率的力度。當前，國際經(jīng)濟金融形勢復雜，做市商對人民幣匯率走勢預期明顯分化，使得人民幣匯率中間價和市場匯率出現(xiàn)了較長時間的偏離。

完善中間價報價使中間價形成更加參考外匯市場供求關系，從機制上防止中間價和市場匯率持續(xù)大幅偏離。8月11日中間價報價完善以來，偏差矯正已初見成效。從國際國內經(jīng)濟金融形勢看，人民幣匯率不存在持續(xù)貶值的基礎。人民幣匯率形成機制改革會繼續(xù)朝更加市場化的方向邁進。

中國早在上世紀90年代初期就提出了實現(xiàn)資本項目可兌換的目標。20多年來，中國一直在朝著資本項目可兌換方向努力。目前，人民幣資本項目完全不開放的交易已經(jīng)不多，中國正在穩(wěn)步有序向前推進人民幣資本項目可兌換相關工作。